Индекс волатильности на основе индекса Dow Jones 30, который охватывает 30 крупнейших американских компаний. Как и VIX, VXD – показатель уровня тревоги на фондовом рынке, но рассчитывается по меньшему числу компаний. Например, если акция компании имеет высокую волатильность, то её цена быстро растёт и падает. Это связано с тем, что инвесторы совершают много сделок с бумагой. Несмотря на название, CCI используется на разных финансовых рынках.
Когда пользователи с Reddit начали скупать акции, разгоняя цену вверх, это спровоцировало каскадное закрытие коротких позиций фондов — так называемый шорт-сквиз. И так как закрытие коротких позиций фактически означает покупку акций, это еще сильнее подогревало рост котировок. На волатильность ценных бумаг влияют внутренние изменения на предприятии, к которому они относятся, а также глобальные изменения в мировой экономики.
Что такое волатильность акций и чем она полезна для инвестора
В этом разделе мы коротко обсудим, что такое волатильность, и почему она является важным инструментом для оценки состояния рынка и торговли. Волатильность представляет собой основную меру риска рыночного финансового инструмента. Для финансовых инструментов, доход которых описывается случайным блужданием, волатильность пропорциональна квадратному корню из величины временного интервала. Ожидаемая историческая волатильность – это история ожидаемой волатильности. Технические уровни, как известно, базируются на различных показателях, расцениваемыми рынком как важные.
Здесь это не цены закрытия, а динамика изменения цены за отдельно взятые значения выборки. Проще говоря, когда вчера акция компании стоила 100 рублей, сегодня — 90, а завтра взлетит до 115, — это высокая волатильность. Волатильность — отклонение цены актива (акции, облигации, опциона, драгоценного металла, крипто- или обычной валюты) от среднего значения на протяжении какого‑либо времени. Такая ситуация возникает тогда, когда рынок “предполагает”, что в одном из направлений возможно более значительное и резкое изменение цены базисного актива, чем в другом. То есть рыночные спекулянты ожидают большего движения котировок в ту сторону, в которую смещена улыбка. Высокий уровень волатильности означает, что доходность изменяется в широком диапазоне.
Какие события влияют на волатильность
Лучшие стратегии — скальпинг и краткосрочная торговля по фундаментальному анализу. Если в трендовой долгосрочной торговой системе предполагается временный рост волатильности, имеет смысл увеличить длину стопа/трейлинга, если при этом не нарушаются правила риск-менеджмента. Начавшийся в феврале 2023 года геополитический https://boriscooper.org/ конфликт с участием России привел к резкому росту волатильности российского рубля, которая наблюдалась в меньшем диапазоне в 2020 году. Торговля по фундаментальному анализу построена на данных, полученных из новостей. Если информация соответствует прогнозу, то волатильность практически не меняется.
Резкий рост спроса/предложения приводит к нехватке активов у противоположной стороны сделки. Результат — резкое изменение цены в краткосрочном периоде. Акции, криптовалюты или сырьевые товары зависят от множества факторов, поэтому их цена может сильно изменяться.
Облигации или недвижимость, напротив, более спокойный и предсказуемый актив. Наклон края улыбки называется “наклоном” или “перекосом волатильности” (volatility skew). Гипотеза логнормальности предполагает умеренные колебания цены.
Так высокая волатильность рубля наблюдалась при экономическом кризисе 2014 года, когда за полгода рубль «упал» к доллару вдвое. Это ситуация, когда скорость изменения цены практически не меняется в сравнении с предыдущим периодом. Текущий диапазон изменения цены практически не меняется или меняется плавно на протяжении определенного периода времени. Высокий уровень ценовых колебаний — не всегда однозначный показатель уровня риска.
Высокая волатильность
Индекс используют для измерения и оценки волатильности на американском фондовом рынке. Профессиональный трейдер Линда Рашке предлагает свою стратегию, основанную на прорыве торгового диапазона при росте волатильности. Главным ключом к данному методу является идентификация торгового дня ID/NR4.
- При низкой волатильности активным трейдерам зарабатывать сложно.
- Не будем углубляться в некоторые подробности цикличности, но стоит принять к сведению одну особенность цикличности.
- Если в заданный период цена меняется быстро, неравномерно и с большим разбросом, значит волатильность высокая.
- Много одинаковых сигналов, используемых MACD, также применимы к осциллятору Чайкина.
- Компания Марка Цукерберга и раньше была в центре скандалов, связанных с неоднократной утечкой личных данных пользователей.
Вообще слово волатильность происходит от среднефранцузского volatile, которое в свою очередь происходит от латинского volatilis, означающего «летучий», «быстрый», «испаряющийся». Интересно, что на французском языке «волатильный» также означает еще и «с завышенной ценой». Корреляция большинства инструментов положительна, при этом на падающих рынках она обычно усиливается. Поэтому диверсификация не так эффективна для борьбы с волатильностью, как хеджирование. Россия относится к развивающимся рынкам, поэтому волатильность рубля по отношению к валютам развитых стран высокая. Например, в период с 1950 по 2012 годы корреляция акций из S&P 500 с казначейскими облигациями составляла 0,11.
Благодаря этому у них получается зарабатывать на ценных бумагах, а не следить за волатильностью одного купленного актива каждый день. Например, вчера акция компании стоила 500 долларов, сегодня на открытии рынка ее цена поднялась до 700, а на закрытии она продавалась уже за 400 долларов. Это высокая волатильность цены акции, поскольку цена быстро (в пределах одного торгового дня) меняется.
Ожидаемая историческая волатильность
Есть примеры, когда активы с большим разбросом цен показывают более высокую доходность в долгосрочном периоде, тогда как в краткосрочном они действительно оказываются высокорисковыми. Одна из причин волатильности — паника, которая приводит к лавинному эффекту изменения цены. Чаще всего наблюдается в момент “сдутия” экономических пузырей, глобальных финансовых кризисов. К категории «форс-мажорных» относятся все факторы, которые происходят внезапно. Любое непредсказуемое событие вызывает у большинства одинаковую реакцию — резко продать или скупить актив, в зависимости от того, что произошло.
Инструменты фондового рынка будут испытывать более высокую волатильность на непредсказуемых, неожиданных и масштабных новостях. По формуле, которая учитывает отношение стандартного отклонения к временному периоду. Криптовалютный рынок — самый волатильный из всех рынков с высоким риском. Его драйверы — ВТС и ЕТН, чья дневная волатильность составляет в среднем 1-2%. Усредненное значение рассчитывается по принципу среднего арифметического. В конце декабря 2021 года Маск опубликовал в твиттере селфи со своим щенком по кличке Флоки в костюме Санта-Клауса.
Такое поведение рынка сделало динамику котировок более волатильной. VXN используется так же, как и другие индексы волатильности. Его значения отражают уровень ценовой волатильности акций, входящих в NASDAQ-100 Index – индекс ста крупнейших технологических компаний США.
Торговые стратегии с применением волатильности
В эксплуатацию введено более 1,5 тысяч новых скважин, причем 69% из них – горизонтальные. Доля новых горизонтальных скважин с многостадийным гидроразрывом пласта составила 46%. Удельная добыча на горизонтальную скважину более чем вдвое выше данного показателя для наклонно-направленных скважин. Ей удалось не только сохранить на высоком уровне операционные показатели, но и нарастить основные из них.
Индекс волатильности VIX, как формируется индекс страха
Не будем углубляться в некоторые подробности цикличности, но стоит принять к сведению одну особенность цикличности. Дело в том, что она имеет свойство подняться до пика, а потом падать, и, достигнув нижнего предела, снова идти вверх. Чем сильнее колебания валютного курса, тем выше волатильность. волатильность валютных пар И наооборот, низкая волатильность обозначает незначительные колебания в валютных курсах. Бета-коэффициент позволяет оценить историческую волатильность ценной бумаги в сравнении с широким рынком. В качестве рынка используют фондовые индексы — например, S&P 500 или РТС.
Это глобальные и значимые события, влияющие на фондовый рынок и способные вызвать его волатильность. Волатильность растет, когда происходят важные политические, экономические или рыночные события. Например, когда Иран пригрозил перекрыть Ормузский пролив, волатильность цен нефтяных фьючерсов повысилась.
Типы волатильности[править править код]
К 1992 году фунт стерлингов был сильно переоценен по отношению к марке и при этом торговался у нижней границы своего диапазона. На это и обратил внимание Джордж Сорос — глава собственного хедж-фонда Quantum Fund. Для мира финансов и инвестиций волатильность — важнейшее понятие, которым характеризуют тот или иной актив.
Если, к примеру, стратегический собственник захочет поднять (или опустить) цену, то никто и ничто ему не помешает. Трейдеры, которые предпочитают консервативные стратегии, в момент роста волатильности выходят из рынка или ограничивают уровень риска. На длительном временном периоде у каждого рынка есть свой средний уровень волатильности. Высокое значение волатильности — это состояние на рынках, которое кто-то старается переждать вне торговли, опасаясь за большую вероятность закрытия сделки по стопу.